CRISIS FINANCIERA

José Manuel López Valdés

PRESIDENTE DE LA  ASOCIACIÓN DE BANCOS (ABA)

Por VÍCTOR BAUTISTA

¿Impacta la crisis financiera internacional en el sistema bancario dominicano?

 Ante todo debo hacer un preámbulo.  En la crisis financiera que afecta a los Estados Unidos, desde el año 2007, se han identificado como orígenes de esa crisis, varios hechos que están íntimamenterelacionados al desarrollo del mercado de la vivienda en dicho país. Están los siguientes:

El otorgamiento de préstamos hipotecarios a la vivienda con características muy diferentes a la de los financiamientos tradicionales: préstamos que se otorgan con base en la capacidad comprobable de pago de las personas; préstamos donde la relación cuota-ingreso no supera el 25% del ingreso del solicitante y préstamos cuyos montos están alrededor del 75% del valor de tasación de la propiedad.

Desde el 2001 en EE.UU hubo una expansión muy fuerte de los préstamos hipotecarios no tradicionales, entre otros, los subprime, que fueron concedidos a personas de limitada capacidad de pago, donde el porcentaje de la cuota con respecto al ingreso era sumamente elevado y donde se llegó a financiar hasta 100% del precio de venta de viviendas sobrevaloradas. Esto aconteció en una situación de buena liquidez, con bajas tasas de interés y bajo el supuesto de que el precio de la vivienda continuaría aumentando, como lo había hecho desde la Segunda Guerra Mundial.

Las entidades financieras que incursionaron en el mercado de las hipotecas subprime eran, en la generalidad de los casos, entidades aprobadas con pocos requisitos y que prácticamente no estaban sujetas a una regulación y a una supervisión. Un elemento identificado en adición a los anteriores fue la fuerte expansión de productos derivados y estructurados, que incluyeron a las hipotecas subprime y que no fueron bien entendidos en cuanto a sus riesgos implícitos, dada su sofisticación.

En el caso de la República Dominicana, una crisis como la originada en los Estados Unidos es muy poco probable que acontezca.  Los financiamientos a la vivienda que se conceden en el país tienen las características del  préstamo hipotecario tradicional.  A su vez, la regulación y la supervisión dominicanas cubren a todas las instituciones financieras.  Se cuenta, en adición, con un mercado de valores muy incipiente, donde no existen los sofisticados instrumentos que fueron creados y ampliamente expandidos en los Estados Unidos entre 2001-2006.

Ahora bien, no debemos pasar por alto que la crisis financiera se ha extendido a las principales economías del mundo, tanto en Europa como en Asia y genera expectativas de una amplia recesión mundial. Ello requiere la adopción, en nuestro país de medidas que tiendan a paliar los efectos si esta recesión es profunda, como algunos analistas lo esperan.

 ¿Cómo están los principales indicadores de los bancos en este momento de crisis mundial?

El índice de solvencia que mide, según los mejores estándares internacionales, de los bancos, para el caso de nuestro país alcanzó, al cierre del primer semestre del año en curso, un valor de 14.54%.

Este porcentaje es uno de los más elevados en toda la historia de la banca dominicana e indica, a su vez, que los requerimientos de capital y/o de solvencia de nuestros bancos superan en más de un 45% al nivel requerido bajo la Ley Monetaria y Financiera. Si lo comparamos con el índice establecido por el Acuerdo de Basilea, al que se han acogido la mayoría de los países del mundo yque es de un 8%, lo supera más ampliamente, en casi un 82%.

Otro índice que se utiliza corrientemente es la relación que hay entre la cartera de préstamos vencidos y el monto total de los préstamos concedidos. En el caso de nuestro país, esta relación ha estado disminuyendo en los últimos cinco años, registra un 3.73% al mes de agosto del año en curso frente a casi un 4% en diciembre del año pasado, con lo que este indicador muestra también una mejoría importante.

Es de señalarse que lo anterior es más significativo al tener en cuenta que, en el caso de nuestro país, las normas bancarias dominicanas son más estrictas que los estándares internacionales, ya que consideran como cartera vencida los préstamos que tienen más de 30 días de vencidos, cuando la práctica internacional los considera vencidos a los 90 días.

Por último, otro indicador que -denota la solvencia de nuestras instituciones bancarias son las reservas o provisiones que los bancos han constituido para hacer  frente a sus activos de riesgo y su relación porcentual con la cartera vencida.

Al finalizar el pasado mes de agosto, los bancos múltiples que operan en la República Dominicana disponían de reservas o provisiones que superaban en un 132% a la cartera vencida que tenían hace más de 30 días. Es decir, cuentan con reservas que superan ampliamente todos los préstamos vencidos a más de 30 días que existían en dicha fecha.

 ¿Toma el sector bancario dominicano las previsiones necesarias  para evitar cualquier efecto indeseado en el futuro?

En adición a continuar fortaleciendo su base patrimonial, nuestros bancos han tomado las previsiones que aconsejan las circunstancias y estas acciones se han reflejado además, en un crecimiento moderado de la cartera de préstamos, en el mantenimiento de una liquidez adecuada y en un seguimiento muy estrecho en el comportamiento de la clientela, tanto de la empresarial como personal.

 ¿Qué tipo de relación tienen los bancos locales con los norteamericanos?

Las relaciones de la banca que opera en nuestro país con la banca del resto del mundo, en particular con la norteamericana, son las relaciones normales que tiene un banco y abarcan generalmente tres aspectos: depósitos, inversiones y préstamos.

Estas relaciones se han mantenido normalmente y sin contratiempo durante el año en curso, aún en el período actual de la crisis financiera que afecta a los Estados  Unidos.

Como habrá podido percatarse,  la banca que opera en nuestro país no ha estado ajena al acontecer internacional y ha tomado las acciones necesarias para continuar fortaleciendo sus niveles patrimoniales y ha llegado a constituir reservas que permitirán darle más solvencia, lo que sumado a un crecimiento prudente contribuye a que nuestros depositantes cuenten con un resguardo seguro para sus ahorros.

Santo Domingo, R. D. 23 de octubre del 2008

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